Taavi Kotka ja Taavi Ilves lahkavad USA gigante: pilveturgu raske raputada, Nvidia ülemvõim võib lahtuda

Tehnoloogiaeksperdid Taavi Kotka ja Taavi Ilves võtsid saates „Investor Toomase tund“ võtsid pulkadeks lahti tehisintellekti arenduste hetkeseisu ning arutasid, milline võiks olla USA tehnoloogiagigantide tulevikupotentsiaal suurte investeeringute taustal.

Tehisintellekt on tulnud, et jääda, ja muudab mingil määral kõikide töökohtade sisu, umbes nagu elekter, rääkis Kotka. Off The Record Juttude kaasautor Taavi Ilves lisas, et hetkel ollakse investeerimisefaasis, kus otsitakse erinevaid lahendusi, kus AI-d kasutada saab.

Kotka sõnul tuleb uus hüpe tehnoloogias siis, kui on piisavad alamtehnoloogiad olemas. Ta tõi näitena elektritõuksid, mis leiutati üle saja aasta tagasi, kuid massidesse jõudsid nad alles siis, kui aku, varguse takistamise jupp ning muud tehnoloogiad jõudsid sellesse faasi, kus sai tuua tõukerattad tänavatele. Kotka tõi esile, et on suur erinevaus baastehnoloogial ja järgmisel kihil, mis sinna peale ehitatakse.

Minevikust tõi Kotka veel näite Nokiast, kelle Apple ära tappis, tuues turule uue baastehnoloogia, ning nüüd on Apple’i käes 42% nutitelefonide turuosast. See siiski ei tähenda Kotka sõnul seda, et näiteks Soome mängutööstusettevõtted ei oleks rikkaks saanud, tootes sinna seadmesse oma mänge.

Baastehnoloogiatesse suudavad siiski täna investeerida ainult suured nagu Amazon, Microsoft, Meta, Alphabet ja Nvidia ja Apple, kes investeerivad ainult sel aastal tehnoloogiasse 320 miljardit dollarit.

DeepSeeki ja Hiina ettevõtteid näeb Kotka nagu Soome mängutööstust, kes kasutab baastehnoloogiat ja ehitab sinna peale väga võimekaid asju, kuid tehnoloogiat kontrollivad ikkagi gigandid. Baastehnoloogia on Kotka sõnul pilvetehnoloogia, millest hakati rääkima 20 aastat tagasi. See jõudis mingi küpsuseni alles mõni aasta tagasi ehk uute tehnoloogiate küpsuseni jõudmiseks läheb eksperdi sõnul 10–20 aastat aega.

Lühiajaliselt võib Kotka hinnangul leida mõne uue tulija, kellest turg vaimustub ja aktsiad sööstavad üles, kuid pikaajaliselt tuleks vaadata tema hinnangul trende – on mõned elemendid, mille üle kontrolli omada on tähtis. Üks sellest on pilveressurss, mis on kolme suure käes – Amazon, Microsoft ja Alphabet –, kes omavad üle 90% pilveressursist. 92% graafikakaartide turust on Nvidia käes, mis on neist kõige nõrgemas positsioonis, kuna tema puhul on kõige tõenäolisem, et tekib mõni konkurent, kes turgu raputab. Lisaks on 85% sotsiaalmeedia turunduskäibest Meta käes. Kotka sõnul tuleb vaadata, kus kohas nende suurte protsesside käigus raputused toimuvad. Tema hinnangul on pilvetehnoloogia nendest kõige kindlam, kuna vajab väga suuri investeeringuid ja kiire tehnoloogiline võit väga seda turgu ei raputa.

Ilves tõi välja, et tehisintellekti pealt raha teenivaid ettevõtteid on mitmeid, lisaks Nvidiale elektritootjad ja ka andmekeskuste ehitajad – kihte on väga palju, kellel läheb hästi. Ilves lisas, et gigantide puhul tuleb vaadata, kelle käes on andmekeskused ja kelle käes on kasutajad ja jaotuskanal, kus AI tehnoloogiat jagada.

Gigantidest tõi Ilves välja Apple’i, kellel on palju seadmeid ja kasutajaid. Microsoftil on palju ärikliente, mistõttu on neil Ilvese sõnul lihtsam müüa ka kallimat ja paremat toodet, tuues välja väärtuspakkumises kõrgema investeeringu tulususe. Selle tõttu on Ilves ka Microsofti osas optimistlik.

Samas Alphabet ja Amazon kasutavad sisemiselt rohkem ära tehisintellekti, et oma tooteid paremaks teha ja optimeerida teenuseid.

Kotka tõi seepeale näite, et Apple’i käes on küll seade, kuid suurim tarkvaraarendaja oli aastaid Microsoft. Seega tasub pikaajalisel investoril vaadata, mis maailmast saab, ja kindel on, et see ei jää seisma. Ainuke ressurss, mille nimel võitlus käib, on inimese tähelepanu ja see 24 tundi, mis ööpäevas on.

Saadet juhib Jaan Martin Raik