- OMX Baltic0,15%298,16
- OMX Riga0,09%863,1
- OMX Tallinn−0,16%1 952,57
- OMX Vilnius1,24%1 157,5
- S&P 5002,51%5 287,76
- DOW 302,66%39 186,98
- Nasdaq 2,71%16 300,42
- FTSE 1001,25%8 432,51
- Nikkei 2251,89%34 868,63
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,88
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%94,56
- OMX Baltic0,15%298,16
- OMX Riga0,09%863,1
- OMX Tallinn−0,16%1 952,57
- OMX Vilnius1,24%1 157,5
- S&P 5002,51%5 287,76
- DOW 302,66%39 186,98
- Nasdaq 2,71%16 300,42
- FTSE 1001,25%8 432,51
- Nikkei 2251,89%34 868,63
- CMC Crypto 2000,00%0,00
- USD/EUR0,00%0,88
- GBP/EUR0,00%1,17
- EUR/RUB0,00%94,56
- ST
Viis soovitust, kuidas kapitalituru turbulentse edukalt ületada
Käesoleva aasta kevadet iseloomustab kasvav ebakindlus. Kasvav protektsionistlik retoorika USA-s, uute tollitariifide oht, ülemaailmsed kaubanduspinged ja kõrged intressimäärad moodustavad ideaalsed tingimused segaduse tekkimiseks kapitaliturgudel. Kui siia lisada S&P 500 korrektsiooniootused ja paigaltammuv Euroopa majandus, siis on tulemuseks turg, mis nõuab investoritelt distsipliini, tasakaalukust ja prioriteetide ümbermõtestamist. Freedom24 analüütikud annavad investoritele viis soovitust, kuidas turbulentsete aegadega toime tulla
1. Portfelli kohandamine suurenenud volatiilsusega
Investori esimene eesmärk on kapitali kaitsmine. See ei tähenda küll üleminekut sularaha kasutamisele, kuid nõuab keskendumist kindlatele ettevõtetele ja sektoritele.
Ebakindlas keskkonnas võidavad need, kes suudavad sõltumata tsüklist kasumit teenida. See tähendab ettevõtteid, millel on kõrge ärikasumi marginaal, madal laenukoormus ja prognoositavad dividendid.
Kasuks tuleb ka panustamine madala volatiilsusega sektoritele, nagu tervishoid, kommunaalteenused ja toidutootmine. Ajalooliselt on need sektorid näidanud majanduslanguse ja geopoliitiliste riskide ajal üles suuremat stabiilsust kui mitmed teised.
Lisaks tasub keskenduda ettevõtetele, mis saavad kasu siseturu nõudlusest, sest mida vähem on ettevõte sõltuv rahvusvahelisest kaubandusest, seda väiksem on tema avatus tollitariifidest tulenevatele riskidele.
2. „Turvasadamate“ otsimine
Vaatamata laialt levivale infomürale jäävad põhilised suundumused kapitaliturgudel paika ehk jätkuvalt on olemas tehnoloogiavaldkonna sektorid, mis pakuvad investoritele kindlat pelgupaika.
Üheks pelgupaigaks, kuhu raha paigutada, on jätkuvalt rohelise energia ja säästva arengu tehnoloogiad, sest need teemad säilitavad avaliku poliitilise toetuse ka kaubandussõdade ajal.
Kasvavate geopoliitiliste pingete oludes suurendavad valitsused lisaks roheenergiale ja -tehnoloogiatele eelarvekulutusi ka infrastruktuurile ja riigikaitsele, mis pakub investoritele samuti häid teenimisvõimalusi.
Lühiajaline volatiilsus võib luua häid sisenemispunkte ka tehisaru ja automatiseerimise valdkonda, sest struktuurselt kasvab see sektor jätkuvalt.
3. Portfelli uued alustalad: tagasiostud ja dividendid
Kuigi turg on surve all, tuleks tähelepanu pöörata ettevõtetele, mis maksavad mitte ainult dividende, vaid ostavad aktsiaid süstemaatiliselt ka tagasi. See vähendab volatiilsust ja toetab paanikaperioodidel noteeringuid, eriti kui tagasiostmist toetab pigem tugev bilanss ja mitte laen.
4. Geograafia ja valuutad: riskipositsioonide ümberhindamine
Regulatiivse läbipaistvuse ja likviidsuse osas jääb eelistatud jurisdiktsiooniks USA, kuid liigne sõltuvus tehnoloogiahiiglastest suurendab selle turu volatiilsust.
Surve all on ka arenevad turud, eriti need, mis sõltuvad ekspordist USA-sse ja Euroopasse. Seega tasub investeerides tasub olla valiv, et mitte kapitali kaotada.
Hetkel kuum
Valuutade hajutamine on üks väheseid viise portfelli riski vähendamiseks ilma seejuures varade paigutust muutmata. Panustamine kullale, Šveitsi frangile ja Jaapani jeenile võib aidata globaalseid riske maandada.
5. Varade ostmine allahindlusega
Paljud investorid esitavad küsimuse, kas turu languse ajal tasub väärtpabereid osta. Vastus sellele ei ole ühene.
Kui olete pikaajaline investor, siis tasub turu languse ajal investeerida ettevõtetesse, mis saavad kasu struktuurimuutustest, mitte lihtsalt ei kuku koos turuga. Riskide hajutamiseks ja lühiajalise volatiilsuse mõju minimeerimiseks kasutage järkjärgulist sisenemist.
Kui olete lühiajaline spekulant, siis võtke teadmiseks, et agressiivsete panuste jaoks on ebakindluse tase hetkel liiga kõrge. Seega on parem oodata ära turgude pöördumine ja mitte püüda „kukkuvat nuga”.
Järeldus: jääda ratsionaalseks ja mitte sattuda paanikasse
Suurim oht investeeringutele on praegu mitte majanduslangus, vaid emotsionaalsed otsused. Oleme jõ udmas faasi, kus poliitika mõ jutab turgu rohkem kui makromajandus.
Investorid, kes on valmis kohanema, kasutavad praeguses olukorras kapitali distsiplineeritud sä ilitamist. Volatiilsuse faas on nende jaoks võ imalus, millest tugevamana väljuda.
Peamine näpunäide on mitte püüda ära arvata turu põhja, vaid luua portfell, mis suudab kapitaliturgude tormi üle elada.
Enimloetud
1
2
3
“On selge kahtlus, et see asi on juba ammu maksejõuetu”
6
Viimased uudised
Lev Dolgatsjov: rõõm näha, ise seda ei oodanud
Uuring: 71% noortest tunneb puudust ettevõtluse põhiteadmisest
Lev Dolgatsjov: rõõm näha, ise seda ei oodanud
Lev Dolgatsjov: rõõm näha, ise seda ei oodanud
Hetkel kuum
“On selge kahtlus, et see asi on juba ammu maksejõuetu”
Liitu uudiskirjaga
Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised.
Podcastid
Tagasi Äripäeva esilehele