Valuutaturu ülevaade, 16. september – USD taandumas

Suurt segadust tekitas turgudel neljapäevaöine Jaapani Keskpanga valuutainterventsioon. Seda oli juba ammu oodatud ja kardetud ja sama kiirelt ka kuuldusi ümber lükatud, sest Keskpank ei näidanud oma sõnavõttudes kuidagi välja valmisolekut interventsiooniks või et oleks tõsiselt mures jeeni tugevnemise pärast. See oli üle 6 aasta esimest korda, kui Jaapan valuutaturule sekkus. Jeen oli kaubelnud dollari vastu 15 aasta kõrgeimal tasemel ja nähtud kui tõsist takistust Jaapani ekspordile. Jaapan ostis dollarit 15 miljardi ja 20 miljardi vahel, mis tõstis dollarit jeeni suhtes 3,5%. Kuigi osteti ainult dollarit, tõusid teised jeeni paarid samuti: EURJPY, AUDJPY ja NZDJPY tõusid kõik 3,6%.

Küsimus on muidugi, kas Keskpank suudab hoida saavutatud taset siis kui riski vältimise stsenaarium uuesti rakendub. Jeen on olnud viimase kahe aasta jooksul peamine riski maandamise vahend: kui investorite riskivalmidus kasvab, siis jeen nõrgeneb ja kui riskivalmidus väheneb, siis jeen tugevneb. Hiljutine negatiivne näide on Šveitsist, kus hoolimata Keskpanga mitmekordsest valuutainterventsioonist jätkas frank ikkagi oma allatrendi. Lühikeses perspektiivis  võib arvata, et kartes uut interventsiooni on investorid ettevaatlikud avamast uusi pikki jeeni positsioone, pikas perspektiivis on vähetõenäoline, kas ükski keskpank suudab vastu panna 4 triljoni dollarilise päevakäibega valuutaturule.

Tänane üllatus tuli Suurbritannia jaekaubanduse näol, kus maht vähenes esimest korda peale 2010 aasta jaanuari. Müük kahanes augustis 0,5%, juulikuus oli tõus 0,8% ja ennustatud oli 0,3%. Aasta lõikes oli tõus 0,4%, mis on väikseim alates aprillist. Nael kukkus peale uudist, kuna investorite kartused said kinnitust, et majanduse taastumise tempo on kahanemas. Inflatsioon on Suurbritannias endiselt ülalpool ametlikku limiiti 3,1% peal (limiit 3,0%), töötusemäär mis on 7,8% peal, avaldavad endiselt survet tarbimisele. Eelarve defitsiidi vähendamise plaanid ei ennusta samuti jaekaubandusele suurenemist.

EURUSD - läbis teisipäeval vastupanutaseme 1,2920, mis oli hoidnud paari tagasi alates juba 12.08.2010.  Täna läbiti langev trendijoon, mis ühendas november 2009 ja august 2010 tippe. Samuti läbiti täna väiksem horisontaalne vastupanuala 1,3033,  mis oli tekkinud ülalnimetatud trendijoone alla. Kuigi see kõik näitab, et miski ei ole eurot tagasi hoidmas kuni vastupanutasemeni 1,3330, näitab päevasisene tehniline analüüs siiski potentsiaali korrektsiooniks. Seetõttu oleks mõistlik veidi oodata pika positsiooni võtmisega, võib arvata, et hind tungib uuesti tagasi läbi endise vastupanutaseme 1,3033.

AUDUSD – on tunginud samuti läbi peamise vastupanuala 0,9400 peal. Samas eile tehti päevase graafiku peal „doji“, tänane päev peab näitama, kas „doji“- le tuleb kinnitus täis küünla näol, mis annab märgi ülestrendi lõpust või hakkab moodustuma „flag“, mis on trendi jätkumise kujund. Kas siin tasub positsioonide avamisega oodata, kuni märgid selgemad.

AUDCAD – on tunginud läbi vastupanuala 0,9625. Siin võib eeldada trendi jätkumist ja tõusu hetketasemelt 0,9610. Järgmine vastupanuala paikneb 0,9900 tasemel, mis on juba kolm korda osutanud hinnale vastupanu: vastavalt aprill 2005, juuni 2008 ja november 2009

Artikkel on informatiivse eesmärgiga ja on mõeldud kui üldine turukommentaar. Artiklis toodud soovituste järgimine on  kaupleja enda vastutusel.