• OMX Baltic−0,15%267,61
  • OMX Riga−0,45%874,92
  • OMX Tallinn−0,19%1 706,4
  • OMX Vilnius−0,08%1 037,99
  • S&P 500−0,38%5 998,74
  • DOW 30−0,31%44 722,06
  • Nasdaq −0,6%19 060,48
  • FTSE 1000,2%8 274,75
  • Nikkei 225−0,24%38 043,67
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,95
  • GBP/EUR0,00%1,2
  • EUR/RUB0,00%119,37
  • OMX Baltic−0,15%267,61
  • OMX Riga−0,45%874,92
  • OMX Tallinn−0,19%1 706,4
  • OMX Vilnius−0,08%1 037,99
  • S&P 500−0,38%5 998,74
  • DOW 30−0,31%44 722,06
  • Nasdaq −0,6%19 060,48
  • FTSE 1000,2%8 274,75
  • Nikkei 225−0,24%38 043,67
  • CMC Crypto 2000,00%0,00
  • USD/EUR0,00%0,95
  • GBP/EUR0,00%1,2
  • EUR/RUB0,00%119,37
  • 02.01.08, 09:42
Tähelepanu! Artikkel on enam kui 5 aastat vana ning kuulub väljaande digitaalsesse arhiivi. Väljaanne ei uuenda ega kaasajasta arhiveeritud sisu, mistõttu võib olla vajalik kaasaegsete allikatega tutvumine

Nordea ja Swedbank ilustavad võrdlust fondide tootluse vahel

Nii Nordea kui Swedbank Robur kasutavad Rootsis oma fondide tootlust tutvustades indekseid, mis ei arvesta dividendidega ja on teistest kergemini arvutatavad.
„See on alatu,“ ütles Rootsi päevalehele Dagens Nyheter pensionifonde pakkuva ettevõtte Sjunde AP-fonden juhtivanalüütik Christian Ragnartz.
Fondiettevõtted mõõdavad fondide tootlust spetsiaalsete indeksite abil. Need näitavad, milline on keskmine olukord turul ja võrdlevad sellega konkreetset fondi. Antud pilt aga võib olla eksitav.
Indeksis võib kajastada ka ettevõtete dividende, osa indeksites neid aga arvestatud ei ole. Kui dividende mitte arvestada, tuleb tõus madalam. Fond, mida säärase indeksiga võrreldakse, paistab seetõttu paremas seisus.
Eriti just viimastel aastatel on dividendidel olnud suur tähtsus, kuna Rootsi börsiettevõtted on hiljuti välja maksnud väga palju aktsionäri tulu.
DN Ekonomi jälgis, kuidas on suured fondihaldurid oma tulemusi näidanud. Vaatluse alla võeti Swedbank Robur, Nordea, Handelsbanken ja SEB.
Swedbank Robur kasutab indeksi nimega Six Portfolio, milles ei ole dividende märgitud. Enamasti on nende fondid indeksist paremaid tulemusi näidanud. Ka Nordea kasutab enamasti dividende mittearvestavat indeksi.
Selliseid indekseid ei kasuta ei SEB ega ka Handelsbanken.
Christian Ragnartzi sõnul on selliste indeksite kasutamine viis kliente petta. „Sellega püütakse klientide silmis paremad välja paista. On märkimisväärne, et selliseid indekseid üldse kasutada võib,“ on analüütik üllatunud.

Seotud lood

Uudised
  • 02.01.08, 16:42
Nordea: võrdlusindeksid on arvutatud ilma dividendideta
Nordea Eesti investeerimistoodete müügijuhi Jürgen Rehemägi sõnul on pangal ka siin fondide tootlust näidates kasutusel ilma dividendideta indeksid.
Uudised
  • 02.01.08, 15:28
SEB: tavainvestoril on mõttekas indeksite asemel võrrelda fonde endid
SEB Ühispanga Fondide juhatuse liige Sven Kunsing selgitas aripaev.ee-le, et ka neil kasutatakse mõningal juhul fonditootluse näitamiseks indekseid, millesse pole arvestatud dividende.
Uudised
  • 02.01.08, 16:06
Robert Kitt: Hansapank kasutab vaid kogu tootlust näitavaid indekseid
Hansa Investeerimisfondide juhatuse esimees Robert Kitt ütles aripaev.ee-le, et Hansapangas kasutatakse fondide võrdlusalusena vaid neid indekseid, milles on arvestatud ka dividende.
  • ST
Sisuturundus
  • 27.11.24, 16:08
Cantilloni efekt: kuidas inflatsioon varastab vaestelt ja annab rikastele
Cantilloni efekt kirjeldab hästi seda, kuidas praegused rahapoliitikad teevad rikkaid rikkamaks ja vaeseid vaesemaks, suurendades selle kaudu ebavõrdsust.

Äripäeva TOPid

Hetkel kuum

Liitu uudiskirjaga

Telli uudiskiri ning saad oma postkasti päeva olulisemad uudised.

Tagasi Äripäeva esilehele