Eurooplased kiirendasid raha paigutamist indeksiaktsiatesse

Läinud aasta 11 kuuga meelitasid passiivselt juhitud fondid (indeksiaktsiad) 10,9 mld eurot (170,5 mld krooni) uut raha, mida on vastavalt Feri Fund Market Informationi andmetel 78 korda rohkem kui aasta varem, vahendab Bloomberg.

Aktiivselt juhitud fondidesse, kus fondijuht valib aktsiaid turust parema tootluse saavutamiseks, kasvas raha juurdevool 52 protsenti.

'Passiivsed fondid on populaarsemad, kuna nendest on lihtsam aru saada,' ütles Feri tegevdirektor Diana Mackay.

Maailma suurima fondihaldusfirma Euroopa üksus Fidelity International oli mullu sunnitud alandama indeksit järgivaid fondide teenustasusid. Fidelity alandas Suurbritannia indeksifondi haldustasu 80 protsendi võrra. Nüüd maksavad investorid 10 naela haldustasu iga 10 000 naela kohta (0,1 protsenti varadest). Barclays hakkas pakkuma indeksiaktsiad, mis nõuavad 40 naela 10 000 investeeritud naela kohta.

Luksemburg, kus on enam kui viiendik Euroopa 7,7 triljoni dollari suuruse kogumahuga fondidest registreeritud, võetakse Fitzrovia andmetel keskmiselt aktiivselt juhitud fondilt aastaseks haldustasuks 138 eurot 10 000 euro pealt võrreldes indeksiaktsia 73 euroga.

WM Company andmetel on vähendanud aktiivselt juhitud fondide kõrgemad teenustasud investorite tulusust.

1994 aastal Briti aktsiatesse investeerinud aktiivselt juhitud pensionifond oleks kasvatanud kümne aastaga 5000 naela 10 547 naelale. Indeksifondis oleks tänu madalamatele teenustasudele kasvanud investeeritud raha keskmiselt 10 920 naelale.

'Aktiivselt juhitud fondid pakuvad suhtelist ebakindlust,' ütles WM Company konsultant Alistair MacDougall. 'Järjepidevalt indeksi tootlust löövat fondi on väga raske leida.'

Erinevalt tavalistest fondidest, mille hind määratakse kord päevas, muutub börsil kaubeldavate fondide hinnad börsi lahtioleku ajal minut-minutilt.

Absoluutarvestuses paigutasid investorid mullu ikka rohkem raha (73 mld eurot) aktiivselt juhitud fondidesse. Seda on neli korda rohkem, kui läks raha passiivselt juhitud fondidesse.

'Investeerimine indeksifondidesse on lollikindel,' ütles Šotimaa finantsnõustaja Alan Steel. 'Ainus võimalus indeksit lüüa on investeerida fondi, mille fondijuht on mõtleja. Kui aktiivse fondi juht ei suuda lüüa indeksit, ei peaks ta selles äris olema.'

Indeksit järgivad investorid ei tohiks oodata tootlusi, mida suudavad pakkuda parimad fondijuhid, ütles Bestinvesti finantsnõustaja Justin Modray. Parimat võimalust indeksite löömiseks pakuvad fondid, mis investeerivad väikeste ettevõtete aktsiatesse või arenevatele turgudele, mida ei analüüsi paljud analüütikud. Teiseks edu võtmeks on tema sõnul fondijuhid, kes on suutnud pika aja jooksul lüüa passiivseid fonde.

'Kui te valite fondijuhi juhusliku valiku teel, satute te tõenäoliselt fondijuhi peale, kelle tootlus on alla turu,' ütles Modray.